證券代碼：688028 證券簡稱：沃爾德 公告編號：2021-027

本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性依法承擔(dān)法律責(zé)任。

重要內(nèi)容提示：

● 投資項目：涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片項目（暫定名）

● 投資金額：21,000萬元（***終投資總額以實際投資為準）

● 資金來源：企業(yè)自籌

● 本項目已經(jīng)北京沃爾德金剛石工具股份有限公司（以下簡稱公司或沃爾德）第三屆董事會第四次會議審議通過，無需提交股東大會審議。

● 本次投資不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，亦不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

● 相關(guān)風(fēng)險提示：項目所需的國有建設(shè)用地使用權(quán)的取得存在一定不確定

性；項目建設(shè)涉及的相關(guān)政府審批手續(xù)存在一定不確定性；項目的實施可能存在

延期、變更或終止的風(fēng)險；項目建成后擬投產(chǎn)的部分產(chǎn)品在投產(chǎn)后的銷售情況具有一定不確定性；項目實施過程中可能會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等不確定因素的影響，給項目建設(shè)帶來不確定性風(fēng)險。

一、 投資項目概述

伴隨著工業(yè)自動化和精密加工技術(shù)的發(fā)展，機械加工不斷推進以車代磨以銑代磨的加工技術(shù)，對精加工刀片的需求逐漸增大。精加工刀片主要用于工件的精加工階段以及小零件的加工，國內(nèi)市場主要由國外品牌供應(yīng)，進口替代空間較大。公司擬通過子公司嘉興沃爾德金剛石工具有限公司及新設(shè)立子公司在嘉興市秀洲區(qū)投資建設(shè)涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片項目用于精加工，為用戶提供多種材質(zhì)解決方案。

2021年5月21日，公司第三屆董事會第四次會議審議通過了《關(guān)于投資建設(shè)涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片項目的議案》，同時董事會授權(quán)公司經(jīng)理層根據(jù)公司相關(guān)制度的規(guī)定具體實施本項目，并根據(jù)項目進展情況調(diào)整投資進度和投資額度、建設(shè)施工進度等具體事項。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》及《北京沃爾德金剛石工具股份有限公司章程》等的規(guī)定，該事項在董事會審批權(quán)限內(nèi)，無需提交股東大會審議。

二、投資項目情況

1、項目名稱：涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片項目（暫定名）

2、項目實施主體：子公司嘉興沃爾德金剛石工具有限公司及新設(shè)立子公司共同實施

3、項目建設(shè)地點：嘉興市秀洲區(qū)

4、建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模：本項目將引進國內(nèi)外******的生產(chǎn)設(shè)備及儀器，建設(shè)涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片生產(chǎn)線及工廠廠房、辦公基地以及相關(guān)倉儲等配套設(shè)施，同時建設(shè)研發(fā)中心、采購******研發(fā)設(shè)備和引進******研發(fā)人才。項目建設(shè)使用土地面積約57畝，建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模***終以審批或?qū)嶋H建設(shè)為準。項目建成后，實現(xiàn)年產(chǎn)涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片及金屬陶瓷數(shù)控刀片2800萬片。

運用現(xiàn)代企業(yè)管理方式及多年積累的企業(yè)文化，先后與國內(nèi)外30余家知名企業(yè)建立了配套關(guān)系，如中壓電器生產(chǎn)線焊接組裝用翻轉(zhuǎn)工裝， 諾基亞手機生產(chǎn)線配套工裝夾具，鋼鐵研究總院光譜分析儀鑄鋁外殼、沖擊試驗機，北京不銹鋼異型件加工，北京不銹鋼零件加工，空氣濾芯沖壓模具。

5、項目資金來源：公司自有資金或其他自籌資金

6、項目投資金額：項目總投資為21,000萬元（***終投資總額以實際投資為準）

7、項目建設(shè)周期：本項目自取得建設(shè)工程施工許可證且開工建設(shè)之日起兩年內(nèi)完成廠房建設(shè)、裝修等工作，項目整體投資建設(shè)周期為5年。

8、項目投資概算（項目實際執(zhí)行中，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的情況、建設(shè)進度及產(chǎn)品研發(fā)進度等情況進一步調(diào)整）：

9、項目效益

據(jù)測算，本項目完全達產(chǎn)后，預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入23,000萬元，利潤總額4,500萬元，投資利潤率=19.20%,投資回收期（靜態(tài)）=4.72年，項目本身的各項財務(wù)評價指標較好，有較強的盈利能力。

三、項目實施必要性和可行性分析

（一）必要性分析

1、全面提升公司綜合服務(wù)能力，推動公司持續(xù)發(fā)展

以山特維克集團、肯納金屬集團、伊斯卡集團等國際領(lǐng)先的刀具企業(yè)，在刀具材料方面涉及高速鋼、硬質(zhì)合金、陶瓷及超硬材料等新興材料，引領(lǐng)全球切削刀具行業(yè)的發(fā)展，并憑借其豐富的產(chǎn)品種類、對客戶需求的深度理解、較高的研發(fā)實力為用戶企業(yè)提供個性化的切削加工整體解決方案。公司深耕超硬刀具多年，多數(shù)產(chǎn)品已達到國內(nèi)領(lǐng)先，部分產(chǎn)品已達到國際******，在國內(nèi)外市場上已經(jīng)漸露崢嶸，處于快速發(fā)展中。目前公司在涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片進行了大量技術(shù)儲備，該項目的實施有利于豐富沃爾德產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，是公司躋身全球高端刀具******陣營的必經(jīng)之路。

2、提升自主創(chuàng)新能力，實現(xiàn)更高水平的國產(chǎn)替代

隨著我國制造業(yè)向自動化、智能化方向升級，提升數(shù)字化制造水平。數(shù)控刀具是數(shù)字化制造的組成要素，是提高勞動生產(chǎn)率和質(zhì)量的關(guān)鍵手段，高端數(shù)控刀具依賴進口關(guān)乎******經(jīng)濟安全和國防安全，是制約我國成為制造強國的障礙。當前我國大部分刀具企業(yè)生產(chǎn)以傳統(tǒng)標準刀具為主的中低端產(chǎn)品，適應(yīng)數(shù)字化制造發(fā)展趨勢的數(shù)控刀具產(chǎn)品供應(yīng)不足。公司將在涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片的基體材料、槽型結(jié)構(gòu)、精密成型和表面涂層等領(lǐng)域進行研究和創(chuàng)新，不斷提升涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片的加工精度、加工效率和使用壽命等切削性能，彌補在高端數(shù)控刀具市場的不足，提升企業(yè)整體競爭力，擴大全球高端數(shù)控刀具的市場占有率。

3、公司實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略目標的需要

通過該項目的實施，實現(xiàn)公司在切削刀具業(yè)務(wù)模塊的發(fā)展戰(zhàn)略：切削刀具品類從單一的超硬刀具轉(zhuǎn)變?yōu)槌驳毒摺⒂操|(zhì)合金刀具、金屬陶瓷刀具的全方位產(chǎn)品鏈，逐步蠶食全球高端刀具市場，躋身全球高端刀具******陣營，不斷拓展公司在切削刀具行業(yè)的市場份額，通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和豐富產(chǎn)品種類，增強公司市場競爭優(yōu)勢，進一步提升公司產(chǎn)品的核心競爭力，從而提升公司的可持續(xù)發(fā)展能力和盈利能力。

（二）可行性分析

1、符合******產(chǎn)業(yè)政策

機床工具行業(yè)是裝備制造業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，其技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量是衡量******裝備制造業(yè)發(fā)展水平的重要標志。******和地方關(guān)于促進機床工具行業(yè)發(fā)展的政策頻出，涉及產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標、企業(yè)優(yōu)惠政策、人才培養(yǎng)政策等多個領(lǐng)域。2015年5月，國務(wù)院發(fā)布《中國制造 2025》，提出將數(shù)控機床和基礎(chǔ)制造裝備列為加快突破的戰(zhàn)略必爭領(lǐng)域；2019 年，******發(fā)改委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019 年本）》明確將高端數(shù)控機床及配套數(shù)控系統(tǒng)：五軸及以上聯(lián)動數(shù)控機床，數(shù)控系統(tǒng)，高精度、高性能的切削刀具、量具量儀和磨料磨具列為鼓勵產(chǎn)業(yè)。我國將智能制造作為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的主攻方向，機床工具設(shè)計和制造要滿足市場對多品種、定制化需求，在這樣的背景下，實施該項目的時機成熟、政策保障性強。

2、市場前景廣闊

刀具行業(yè)是機械制造行業(yè)和重大技術(shù)領(lǐng)域的基礎(chǔ)行業(yè)。切削加工約占整個機械加工工作量的90%，刀具技術(shù)在汽車行業(yè)、模具行業(yè)、通用機械、工程機械、能源裝備、軌道交通和航空航天等現(xiàn)代機械制造領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用。

我國正加快******制造業(yè)的發(fā)展步伐，是刀具行業(yè)***大的發(fā)展機遇。當前國內(nèi)刀具生產(chǎn)裝備和工藝水平不斷提升，但是低端低效刀具產(chǎn)能過剩，高端高效刀具依賴進口的格局仍然沒有改變，國內(nèi)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)正處于不斷優(yōu)化調(diào)整的階段。未來，我國將加速推進企業(yè)的結(jié)構(gòu)變革和產(chǎn)品優(yōu)化，在中高端工具產(chǎn)品的研發(fā)制造和用戶服務(wù)方面下更大功夫，從而推動全行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，為我國經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展做出工具行業(yè)的更大貢獻。

根據(jù)QY Research分析報告指出，2016 年、2017 年和 2018 年全球切削刀具消耗量分別為331億美元、340億美元和349億美元，預(yù)計到2022年將達到390億美元。以目前全球硬質(zhì)合金刀具市場占比約63%測算，預(yù)計到2022年全球硬質(zhì)合金刀具的市場規(guī)模約為245億美元。我國從消費區(qū)域來看，以中國為代表的亞洲刀具市場增長率排在全球刀具規(guī)模增長首位，2019年我國刀具消費總額達到393億元。隨著中國工業(yè)化升級進程加快、數(shù)控機床市場滲透率提升以及國產(chǎn)刀具進口替代進程的加速，刀具潛在消費規(guī)模非常可觀，硬質(zhì)合金數(shù)控刀片和金屬陶瓷數(shù)控刀片仍存在較大的市場空間。

不同材料刀具市場結(jié)構(gòu)對比分析

數(shù)量來源：第四屆切削刀具用戶調(diào)查分析報告

（注：上圖中的立方氮化硼刀具和金剛石刀具統(tǒng)稱為超硬刀具或超硬材料刀具）

3、硬質(zhì)合金、陶瓷和超硬材料刀具在未來一段時間內(nèi)將均衡發(fā)展

刀具性能與刀具材料密切相關(guān)，目前主要的刀具材料包括高速鋼、硬質(zhì)合金、陶瓷和超硬材料。公司從事的超硬刀具雖然在高硬度、難加工材料和加工精度要求高的領(lǐng)域，有著使用壽命長、加工效率高、加工精度高等優(yōu)勢，正在逐漸替代傳統(tǒng)硬質(zhì)合金刀具和陶瓷刀具，但在現(xiàn)階段，硬質(zhì)合金刀具、陶瓷刀具等依然是市場的主流，在普通硬度金屬材料、高粘硬金屬材料的加工領(lǐng)域及強斷續(xù)、重切削加工領(lǐng)域具有抗沖擊、低價位等優(yōu)勢。涂層硬質(zhì)合金刀具則是超越了普通的硬質(zhì)合金刀具，兼具硬質(zhì)合金材料的高強度和陶瓷材料的耐高溫、耐腐蝕能力，在現(xiàn)代機械制造領(lǐng)域?qū)⑹冀K具有極其重要的地位。

隨著工業(yè)技術(shù)的發(fā)展，各種刀具材料各自發(fā)展，相互配合，又彼此競爭，通過組合應(yīng)用，為現(xiàn)代切削加工提供解決方案。各種刀具材料的特點及應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Ρ热缦拢?/p>

4、具備投資項目實施所需的技術(shù)和人才儲備

公司擁有出眾的自主研發(fā)實力。公司一直高度重視技術(shù)方面的投入，擁有一支理論與技術(shù)一流的專業(yè)人才及經(jīng)營者組成的核心隊伍，對該項目進行了充分的市場考察和調(diào)研，對該行業(yè)已經(jīng)有了非常深刻的了解，涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片、金屬陶瓷數(shù)控刀片技術(shù)及生產(chǎn)工藝主要為前端的基體燒結(jié)和后端的精加工和涂層，基體燒結(jié)方面國內(nèi)技術(shù)已經(jīng)非常成熟，刀具的精加工技術(shù)和涂層技術(shù)一直是沃爾德的核心競爭力之一，該核心技術(shù)在滿足超硬刀具生產(chǎn)的同時，也適用于涂層硬質(zhì)合金數(shù)控刀片和金屬陶瓷數(shù)控刀片的生產(chǎn)，公司進行的大量技術(shù)和人才儲備，為本項目的實施提供保障。公司將加快公司在該領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)，擴大市場份額，優(yōu)化公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有利于提升公司在該領(lǐng)域的市場地位及綜合競爭力。

本項目與公司目前主營業(yè)務(wù)關(guān)系緊密。本項目是在公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合******產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展特點，以現(xiàn)有技術(shù)為依托實施的投資計劃。項目投產(chǎn)后，將增大公司整體規(guī)模，有利于進一步發(fā)揮公司技術(shù)、產(chǎn)品、客戶、品牌和管理資源優(yōu)勢，實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的整合及協(xié)同效應(yīng)，切實增強公司抵抗市場變化風(fēng)險的能力、市場競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

因此，本項目的實施不會改變公司現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營和商業(yè)模式，將會大大提高公司的持續(xù)盈利能力和整體競爭力。

四、本次投資建設(shè)項目對公司的影響

本項目圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略、******相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和市場技術(shù)的發(fā)展趨勢，是立足長遠利益所作出的慎重決策。項目建成后，將有助于公司切削刀具品類從單一的超硬刀具轉(zhuǎn)變?yōu)槌驳毒?、硬質(zhì)合金刀具、金屬陶瓷刀具的全方位產(chǎn)品鏈，進而實現(xiàn)從單純的刀具生產(chǎn)、供應(yīng)，擴大至新切削工藝及相應(yīng)配套技術(shù)和產(chǎn)品的開發(fā)，從單純的刀具供應(yīng)商升級為切削加工整體解決方案供應(yīng)商。

本次投資短期內(nèi)不會對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響，對公司長期收益具有不確定性。本次投資不存在損害公司、公司股東、特別是中小股東利益的情形。

五、本次投資的風(fēng)險分析

1、審批風(fēng)險

本項目實施尚需辦理立項備案、環(huán)評、施工許可等前置手續(xù)，項目***終能否通過相關(guān)政府部門的審批存在不確定性等風(fēng)險。如因******或地方有關(guān)政策調(diào)整、項目審批等實施條件發(fā)生變化，項目的實施可能存在延期、變更或終止的風(fēng)險。

2、投資項目建設(shè)的風(fēng)險

項目實施過程中可能存在市場及政策波動、設(shè)備及原料未能及時供應(yīng)等因素，在設(shè)備制造周期、安裝調(diào)試及達產(chǎn)時間上存在一定不確定性，在后續(xù)實施過程中可能存在因公司實際發(fā)展情況或市場環(huán)境變化等因素而調(diào)整規(guī)劃內(nèi)容等風(fēng)險。上述投資項目不會對本年度經(jīng)營成果造成重大影響。

3、管理風(fēng)險

本項目建設(shè)過程中及建成投產(chǎn)后，產(chǎn)能快速擴張過程中可能帶來生產(chǎn)及質(zhì)控方面的管理風(fēng)險。生產(chǎn)規(guī)模的快速擴大，對公司在市場開拓、運營管理、質(zhì)量控制、人才儲備等方面均提出了更高的要求，如果未來公司在項目實施及控制等方面不能及時適應(yīng)外部環(huán)境的快速變化，將會影響公司的經(jīng)營效率和經(jīng)營業(yè)績，帶來一定的風(fēng)險。

4、市場競爭及政策變化的風(fēng)險

本次投資項目是公司基于市場前景的判斷，且經(jīng)過充分的市場調(diào)研和可行性論證，然而在項目的建設(shè)過程中，可能受未來行業(yè)政策、市場環(huán)境、價格波動、產(chǎn)品技術(shù)迭代等諸多因素的影響，項目可能存在市場發(fā)生變化、項目實施進度不達預(yù)期、市場銷售不理想等方面的風(fēng)險，這些風(fēng)險可能會對公司的預(yù)期收益造成不利影響。

5、資金籌措風(fēng)險

本次投資的資金來源由公司自籌資金，將會對公司造成一定的財務(wù)及現(xiàn)金流壓力，若資金籌措的進度或規(guī)模不達預(yù)期，則可能導(dǎo)致上述項目存在無法順利實施或者延期實施等風(fēng)險。考慮到資本市場的不確定性，公司已做好項目的前期論證及資金解決方案。本項目建設(shè)期及達產(chǎn)期較長，短期內(nèi)不會對公司財務(wù)及經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大影響，不存在損害公司及全體股東利益的情形。

敬請廣大投資者理性投資，注意投資風(fēng)險。

特此公告。

北京沃爾德金剛石工具股份有限公司董事會

2021年5月22日